AI的到來讓芯片廠商搶食新的紅利。

近日，AMD發(fā)布了2023年第二季度財報，AMD第二季度營收為53.59億美元，同比下降18%，環(huán)比基本持平；凈利潤為2700萬美元，同比大降94%。

英特爾的二季報表現如出一轍，當季營收129億美元，同比下降15%，比去年同期減少了24億美元。

PC業(yè)務疲軟是二者本季度營收下降的主要原因，更是業(yè)務結構將變的直接因素。

按照業(yè)務劃分，AMD 第二季度數據中心營收達13.21億美元，客戶業(yè)務營收達9.98億美元，游戲業(yè)務營收達15.81億美元，嵌入式業(yè)務營收達14.59億美元。

AMD稱凈收入的下降主要是由于電腦市場疲軟導致處理器出貨量減少，以及整個電腦供應鏈的庫存大幅調整，從而使客戶端部門收入下降54%。

電腦市場向下趨勢難以扭轉，找到新的業(yè)務增長點是所有芯片廠商的課題。當看到站上AI風口的英偉達打破萬億美元市值之后，AMD、英特爾也要抓住AI的紅利窗口期。

PC業(yè)務持續(xù)疲軟 押注AI 股價上漲

今年二季度，數據中心業(yè)務在AMD的營收占比為24.65%，近一年一直在20%~30%之間。數據中心業(yè)務與AI產業(yè)有著最直接的聯(lián)系，AI超算中心是AI計算的基礎設施，服務器是AI計算涉及通用CPU、GPU、FPGA等不同架構的AI芯片的關鍵載體。

財報電話會上，AMD CEO蘇姿豐表示，AI數據中心芯片與客戶的“接觸互動”增加了7倍以上。一句話指出AI芯片的誘惑力之大。

AMD透露，在第三季度擴大與“頂級云提供商、大型企業(yè)和眾多領先人工智能公司”的合作。分析師表示，微軟和谷歌等大型云廠商計劃在今年下半年增加數據中心支出，且支出將偏向人工智能芯片和基礎設施。

AMD的AI芯片MI300系列在今年6月剛剛發(fā)布，蘇姿豐預測，數據中心人工智能加速器將以超過50%的復合年增長率，2027年將達到1500億美元以上。

同時，MI300A和MI300X GPU將于第四季度推出，并已向高性能計算、云計算和人工智能供應商提供樣品。蘇姿豐提到，預計下半年AI芯片所在的數據中心業(yè)務將有50%的增幅，尤其在第四季度將大幅增長。

在6月14日發(fā)布AI芯片和8月1日公布二季度財報后，AMD股價均出現上漲，漲幅分別是2.25%和2.8%。

有分析師表示這可能來自投資者對AI市場的信心，認為AMD的AI業(yè)務能夠在將來的AI市場占有一席之地。

同樣的，英特爾在7月27日發(fā)布二季度財報時，也發(fā)表看好AI增長的言論。

英特爾CEO基辛格稱，英特爾將通過倡導開放的生態(tài)系統(tǒng)，并提供芯片解決方案來優(yōu)化性能、成本和安全性，從云到企業(yè)、邊緣和客戶端推動AI普及化，從而抓住AI端到端顯著增長的機會。

在7月中旬，英特爾已經發(fā)布了特供中國市場的 AI 處理器 Gaudi 2，對標英偉達高端 GPU A100和H100；英特爾也計劃在今年晚些時候推出其首款內置神經網絡視覺計算模塊 ( VPU ) 的消費芯片Meteor Lake，可以運行AI模型。

在AI領域，英偉達得益于提前預判，產品領先于業(yè)內其他選手，市值一度超過萬億美元。英特爾和AMD遲了一步，又要以怎樣的速度和效率來分攤AI市場的蛋糕？

韋德布希證券分析師馬特 · 布萊森表示，英特爾需要改善其在服務器的業(yè)績情況，并且對于AI這樣的新機會，目前英特爾業(yè)務拓展速度還是有些慢。

基辛格在電話會上強調，AI 的機遇不會只在云端，而會是有更加廣泛的應用。他認為，目前大型云服務客戶投入了很多精力、預算在構建高端 AI 訓練環(huán)境上，這在短期出現了需求的激增，預期這種供需關系會隨著時間推移達到一個平衡。

“人工智能會出現在每一個助聽器中，包括我的助聽器 "，基辛格以此為例，表示在邊緣和客戶端上，AI 會有廣泛的應用，這也會是英特爾未來的機遇。

有分析指出，英特爾之所以這么說，也正是因為英偉達的AI芯片在云服務上占據了領先優(yōu)勢，英特爾需要尋找自己的出路。

AI風口下緊抓增長引擎：自動駕駛與云計算

基辛格所說的“AI芯片不必與云計算綁定”是從英特爾自身的業(yè)務考量出發(fā)，目前來看，AI的發(fā)展最直接的推動要素就是云端AI芯片的需求暴增。

其中，以自動駕駛為引擎的汽車行業(yè)又與云計算關聯(lián)緊密，所以自動駕駛芯片市場是芯片商大有可為的處女地。

首先，自動駕駛的開發(fā)、訓練等對云計算有很強的依賴，大量的數據處理基本需要在云端完成，并逐步在云端實現優(yōu)化迭代。

隨著AI大模型的興起，自動駕駛開發(fā)效率又提升一大步，AI大模型也要依托于云計算平臺，有些車企和自動駕駛公司甚至自己建起了超算中心，比如特斯拉的Dojo超算中心、小鵬汽車和阿里巴巴共建的“扶搖”智算中心等、長城旗下毫末智行與火山引擎已合作成立“雪湖·綠洲”智算中心、吉利與阿里云在湖州成立的星睿智算中心。

這種趨勢進一步出發(fā)自動駕駛芯片的需求開關。

其實英特爾是最早踏足于此的芯片公司，2017年收購了當時最大的ADAS供應商Mobileye，開啟軟硬一體的“黑盒模式”，但也因此遭到反噬被眾多合作車企拋棄。如今Mobileye也在逐步開放，但重回巔峰恐怕十分艱難，因為競爭對手成長太快。

英特爾最大的對手——英偉達目前手握最多的合成車企，2020年~2022年迭代三款芯片，算力一路飆升，從Xavier的30 TOPS、到Orin的254 TOPS、再到Thor的2000TOPS。依靠大算力和端到端的解決方案建立起領先優(yōu)勢，市場占有率上一馬當先。

AMD在汽車的布局稍晚了些，且一直帶著“千年老二”的名號，讓它在與英偉達的競爭中，品牌影響力也稍遜一籌。

當然AMD也不能坐以待斃，在ADAS業(yè)務上繼續(xù)爭奪。近日，AMD在車規(guī)級XA Artix UltraScale+系列中增加了兩款新產品：XA AU10P和XA AU15P FPGA，針對高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）傳感器應用進行了優(yōu)化。

AMD聲稱，一些制造商已經開始利用他們的新硬件產品開發(fā)先進的ADAS邊緣系統(tǒng)。一些雷達公司已表示有采用XA Artix UltraScale+的意向，來創(chuàng)建復雜的雷達系統(tǒng)的關鍵組件。

中信證券研報認為，自動駕駛芯片作為智駕系統(tǒng)的底層基石，正伴隨汽車智能化趨勢的加速迎來行業(yè)爆發(fā)期。自動駕駛芯片將是全產業(yè)鏈格局最為穩(wěn)固、集中度最高的環(huán)節(jié)，預計全球市場將有4、5家、國內市場3、4家寡頭占據行業(yè)80%~90%以上的市場份額。

麥肯錫預測，全球自動駕駛芯片市場將從2019年的110億美元增長到2030年的290億美元。也就是闖入決賽圈的公司，將擁有超過AMD當前一個季度的營業(yè)收入。

另一方面，在自動駕駛這個全新領域，中國市場正有不少新興公司崛起。前有地平線的上車案例，后有黑芝麻智能的港股IPO，此外還有華為等大廠的加注，這也讓大洋彼岸的芯片巨頭們憂心地位不保。

總體而言，AI芯片市場競爭激烈，英偉達、AMD、英特爾等巨頭正展開火拼，以及中國本土成長起來的AI芯片企業(yè)也不容小覷。