據(jù)外媒barron報(bào)道，近日天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤（Ming-Chi Kuo）表示，其最新研究表明，光刻機(jī)制造商ASML可能會(huì)將 2024 年 EUV 設(shè)備出貨量預(yù)測(cè)大幅下調(diào)約 20-30%。

郭明錤稱，由于 MacBook 筆記本電腦和 iPad 的銷售疲軟，2024 年對(duì)先進(jìn)芯片及其所需設(shè)備的需求可能低于預(yù)期。他還預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片制造商最早可能要到 2025 年才會(huì)按計(jì)劃進(jìn)行工廠擴(kuò)建，這將導(dǎo)致對(duì)于 ASML 光刻機(jī)需求的減弱。

對(duì)于芯片行業(yè)何時(shí)復(fù)蘇的問(wèn)題，郭明錤并不確定，稱這可能需要比預(yù)期更長(zhǎng)的時(shí)間。“目前市場(chǎng)的共識(shí)是半導(dǎo)體行業(yè)將在 2023 年下半年觸底反彈。但是，需要密切關(guān)注這個(gè)觸底時(shí)間是否會(huì)被推遲到2024年1H24/2Q24。”

在今年四月，就曾有傳聞指出，受臺(tái)積電縮減資本支出影響，ASML的光刻機(jī)也遭遇了大幅砍單，其2024年的訂單同比恐遭削減逾40%。雖然該報(bào)道并未明確是臺(tái)積電對(duì)ASML 2024年設(shè)備的采購(gòu)金額縮減了40%，還是ASML 2024年整體的訂單被砍了40%，但從整體報(bào)道來(lái)看，似乎指的是前者。

另有報(bào)道稱，是臺(tái)積電對(duì)于ASML的2024年的EUV光刻機(jī)的采購(gòu)量砍去（或延后）了40%。

值得注意的是，在今年7月中旬的2023財(cái)年二季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，ASML CEO Peter Wennink曾表示，“至于EUV系統(tǒng)，我們看到需求在時(shí)間上發(fā)生了一些變化。在很大程度上是由工廠準(zhǔn)備情況驅(qū)動(dòng)的。制造廠還沒(méi)有準(zhǔn)備好，所以我們會(huì)稍后發(fā)貨（這里似乎印證了此前臺(tái)積電要求EUV延遲發(fā)貨的傳聞）。這意味著，今年EUV收入最初40%的增長(zhǎng)率將降至25%左右。”

9月中旬，路透社援引兩名知情人士報(bào)道稱，臺(tái)積電因?qū)蛻粜枨蟛徽駶u感不安，已通知主要供應(yīng)商延后高端芯片制造設(shè)備（包括EUV光刻機(jī)）出貨。

而在該報(bào)道發(fā)布的數(shù)日之前，Peter Wennink 在接受路透社采訪時(shí)也透露，ASML高階設(shè)備的一些訂單已被延后，但他未指出客戶名稱，他表示這將是一個(gè)“短期管理”問(wèn)題，“我們看到好幾篇關(guān)于晶圓廠整備度的報(bào)道，不只是亞利桑那…還有中國(guó)臺(tái)灣”。

高盛證券估計(jì)，臺(tái)積電2023年資本支出約維持在316億美元、并無(wú)調(diào)整，但因研判需求復(fù)蘇并不明朗，臺(tái)積電很可能放慢以先進(jìn)制程需求為主的設(shè)備采購(gòu)步調(diào)，取而代之的是把部分臺(tái)灣的設(shè)備轉(zhuǎn)移到日本、美國(guó)等海外生產(chǎn)基地使用，因此，高盛對(duì)臺(tái)積電2024年資本支出預(yù)期由280億美元降至250億美元，形同較2023年大減21％；至于2025年資本支出則從360億美元調(diào)整至350億美元。

另外，高盛證券亦同步下修臺(tái)積電3納米制程的產(chǎn)能利用率，2023、2024年分別由40％、71％，降至36％、65％，2025年的預(yù)期維持78％不變。3納米制程在2024、2025年的產(chǎn)能，也從每月8萬(wàn)、9萬(wàn)片，調(diào)整為每月7萬(wàn)、8萬(wàn)片。

不過(guò)在今年的7月的二季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，Peter Wennink曾表示，截止財(cái)報(bào)發(fā)布的時(shí)候，ASML有約380億歐元的積壓訂單，這為應(yīng)對(duì)短期不確定性提供了良好的基礎(chǔ)。盡管不確定性增加，由于DUV光刻機(jī)業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)趨勢(shì)，ASML仍然預(yù)計(jì)2023年將出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。與2022年相比，預(yù)計(jì)2023年的營(yíng)收將同比增長(zhǎng)30%，毛利率也將略有改善。

編輯：芯智訊-林子