近日，美國商務部發(fā)言人表示，特朗普政府計劃撤銷并修改拜登政府時期出臺的人工智能芯片出口限制規(guī)則。該規(guī)定原定于5月15日生效，旨在嚴格限制高端AI芯片的出口，保持美國在人工智能領域的全球主導地位。受到此消息影響，AI芯片巨頭英偉達尾盤強勢拉升，漲幅擴大至3%。華西證券表示，海外云廠商資本開支預期修復，光模塊等算力子板塊估值預期有望修復。當前時點，算力板塊持續(xù)具備底層需求與估值支撐。其中光模塊短期市場超跌估值已進入較低區(qū)間有望回升。華泰證券表示，兩大產(chǎn)業(yè)趨勢值得關注，一是GPU集群規(guī)模仍然在快速擴張，2026年或?qū)⒊霈F(xiàn)百萬卡集群，帶來高速光模塊需求進一步釋放;二是AI推理側需求也有望驅(qū)動高速光模塊需求的持續(xù)增長。此外，隨著AI時代數(shù)據(jù)中心對于光模塊可靠性要求的提高、迭代周期的縮短，光模塊行業(yè)頭部廠商市場地位穩(wěn)固。